世界人居

1月7日，建筑建材板塊繼昨日領(lǐng)漲后再次異動(dòng)走強(qiáng)，廣田集團(tuán)、中國聯(lián)塑、中鐵裝配、永高股份今日觸及漲停板。此外，管道、水泥等建材股也漲幅居前，科順股份、亞士創(chuàng)能、偉星新材、東方雨虹、北新建材、三棵樹、凱倫股份、海螺水泥等多股上漲。

截至今日收盤，中國聯(lián)塑漲幅最高，報(bào)14.78港元/股，漲幅12.48%，中鐵裝配、廣田集團(tuán)均以漲停收盤。其中北新建材報(bào)37.46元/股，漲幅5.64%；亞士創(chuàng)能報(bào)25.94元/股，漲幅4.26%；東方雨虹報(bào)51.88元/股，漲幅4.18%；偉星新材報(bào)24.77元/股，漲幅3.60%；科順股份報(bào)16.80元/股，漲幅3.58%；三棵樹報(bào)135.08元/股，漲幅2.72%.

對(duì)于今日建筑建材股上漲，民生證券表示，市場(chǎng)對(duì)2022年年初基建投資發(fā)力抱有較高希望，尤其是一季度基建將有顯著放量，經(jīng)測(cè)算，中性情況下一季度基建投資增速可達(dá)到10%。對(duì)于2022年投資策略，中銀證券表示，目前建材板塊估值仍然處于較低位置，建議重點(diǎn)把握底部布局機(jī)會(huì)。

一位持有建筑建材股的股民向中國房地產(chǎn)報(bào)記者表示，因?yàn)榻粋€(gè)月最熱的新能源，光伏板塊大跌，以新能源龍頭寧德時(shí)代為例，和較高點(diǎn)相比，現(xiàn)在已跌出20%，大資金持續(xù)流出。而建筑建材、銀行、家電等板塊，市盈率低，股價(jià)偏低，成為大多機(jī)構(gòu)會(huì)優(yōu)先選擇配置的相關(guān)股票。

其實(shí)，在A股市場(chǎng)被元宇宙、新能源、云游戲等熱門板塊刷屏之時(shí)，建筑材料也穩(wěn)穩(wěn)走出一波上漲行情。細(xì)分的水泥板塊2021年8月2日低點(diǎn)以來累計(jì)漲幅超過20%，天山股份、上峰水泥、華新水泥等股同期反彈均超過25%。

建材板塊主要分為水泥、玻璃等傳統(tǒng)建材，它們主要具備周期性，此外防水、涂料、石膏板等消費(fèi)建材則在各自的細(xì)分賽道中，市占率快速提升，并外延拓展了產(chǎn)品品類，具有較好的成長性。

據(jù)證券時(shí)報(bào)?數(shù)據(jù)寶顯示，建筑建材市值增加額居行業(yè)前列，2021年末該板塊總市值突破1.3萬億元，最新總市值1.29萬億元（含B股），較2020年末增加2200億元以上。

建筑建材板塊2021年初至2022年1月5日以來市場(chǎng)表現(xiàn)兩極分化。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，期間板塊最高漲幅超290%，最高跌幅超過40%，跑贏大盤股數(shù)量占比五成以上，金剛玻璃、魯陽節(jié)能2021年初至今漲200%以上。

此前，2021年12月29日，工信部發(fā)布《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃提到2025年，水泥等原材料形成5~10家具有生態(tài)主導(dǎo)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航企業(yè)，在原材料領(lǐng)域形成5個(gè)以上世界級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群。

從供給端來看，在錯(cuò)峰生產(chǎn)政策不斷趨嚴(yán)、環(huán)保力度加大、以及碳中和的大方向下，水泥行業(yè)的供給格局定是逐年向好。天風(fēng)證券預(yù)計(jì)，2022年上半年需求出現(xiàn)邊際改善，估值或先行修復(fù)。需求端預(yù)期2022年第一季度基建端出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)，地產(chǎn)端底部回暖，需求有望開始改善。